🟢 تقرير السوق السعودي (تاسي) – تحليل أسبوعي مفصل

الفترة: 1 فبراير – 5 فبراير 2026 ومقارنة مع الأسبوع السابق

مقدمة

مرّ سوق الأسهم السعودي خلال الأسبوع الممتد من 1 إلى 5 فبراير 2026 بمرحلة تصحيح فني بعد موجة صعود سابقة، حيث تراجع المؤشر بنسبة 1.70% متأثرًا بعمليات جني أرباح على الأسهم القيادية، وتذبذب أسعار النفط، إضافة إلى تحركات المحافظ الاستثمارية قبل إعلان نتائج عدد من الشركات.

يقدم هذا التقرير قراءة احترافية شاملة لأداء السوق، مع عرض الجداول التفصيلية لأهم الأسهم الرابحة والخاسرة، والأكثر نشاطًا من حيث القيمة والكمية، إضافة إلى مقارنة دقيقة مع الأسبوع السابق وتحليل فني للسوق.

أولًا: الأداء العام لمؤشر تاسي

أرقام الأسبوع الرئيسية

إغلاق الأسبوع السابق: 11,382.08 نقطة
إغلاق الأسبوع الحالي: 11,188.73 نقطة
التغير: -193.35 نقطة (-1.70%)
أعلى مستوى: 11,381.82
أدنى مستوى: 11,022.14

إحصاءات التداول

الشركات المتداولة: 268 شركة
الكمية المتداولة: 1.13 مليار سهم
قيمة التداول: 26.02 مليار ريال
عدد الصفقات: 2.26 مليون صفقة
الشركات المرتفعة: 40 شركة
الشركات المنخفضة: 222 شركة
القيمة السوقية: 9.44 تريليون ريال

هذه الأرقام توضح سيطرة واضحة للبائعين، مع اتساع رقعة التراجعات على مستوى السوق بشكل عام.

ثانيًا: مقارنة مع الأسبوع السابق

شهد الأسبوع الذي سبقه (25–29 يناير 2026) أداءً أكثر إيجابية بدعم من:

تحسن نتائج بعض الشركات القيادية
تدفقات سيولة مؤسسية
تفاؤل مرتبط بقطاعات البنوك والطاقة

بينما جاء الأسبوع الحالي ليشهد:

تخارجًا جزئيًا للمضاربين
ضغطًا على أسهم النمو المرتفع
انتقال السيولة إلى أسهم دفاعية

ثالثًا: الأسهم الأكثر ارتفاعًا خلال الأسبوع

الشركة	سعر الإغلاق	التغير %	الكمية المتداولة
الماجد للعود	161.20	%11.48+	781,954
ميدغلف للتأمين	15.03	%11.25+	13,026,736
ثمار	35.94	%9.57+	1,311,608
الدوائية	30.12	%9.05+	3,709,201
الكيميائية	8.28	%8.09+	52,399,946
العزيزية ريت	4.48	%5.66+	860,361
أنابيب الشرق	159.80	%4.99+	1,313,932
أفالون فارما	117.10	%4.83+	682,192

قراءة تحليلية للارتفاعات

قطاع التأمين كان نجم الأسبوع بقيادة ميدغلف
دخول سيولة مضاربية قوية على سهم الكيميائية
تحسن الطلب على أسهم التجزئة مثل الماجد للعود

رابعًا: الأسهم الأكثر انخفاضًا

الشركة	سعر الإغلاق	التغير %	الكمية المتداولة
أماك	102.00	%12.67-	7,122,428
علم	679.00	%12.50-	1,058,161
نادك	17.60	%11.02-	9,162,594
الأبحاث والإعلام	107.00	%10.68-	474,141
صدق	11.38	%8.59-	2,188,977
نايس ون	16.00	%8.05-	2,538,465
الوسائل الصناعية	3.08	%7.78-	2,041,521
الأندية للرياضة	8.06	%7.78-	7,599,825

أسباب التراجع

تضخم سعري سابق
نتائج أقل من التوقعات
ضغط على قطاع المواد الأساسية

خامسًا: الأكثر نشاطًا حسب قيمة التداول

الشركة	سعر الإغلاق	التغير %	قيمة التداول
أرامكو السعودية	25.60	-0.78%	1,908,055,129
الراجحي	107.00	-0.19%	1,612,719,207
معادن	72.55	-6.14%	1,556,490,698
الأهلي	43.50	-3.03%	1,206,250,470
الإنماء	28.54	+0.21%	1,080,374,516

دلالات مهمة

استمرار هيمنة الأسهم القيادية
توجه المحافظ المؤسسية نحو البنوك والطاقة
تراجع نسبي على معادن بسبب تصحيح سعري

سادسًا: الأكثر نشاطًا حسب الكمية

الشركة	سعر الإغلاق	التغير %	الكمية
أرامكو السعودية	25.60	-0.78%	74,934,706
أمريكانا	1.64	-0.61%	74,350,369
الكيميائية	8.28	+8.09%	52,399,946
صادرات	2.56	+1.99%	45,190,622
باتك	2.06	-2.37%	38,494,240

سابعًا: التحليل الفني لمؤشر تاسي

مقاومة رئيسية: 11,380 نقطة
دعم أول: 11,020 نقطة
دعم محوري: 10,900 نقطة

كسر المقاومة سيعيد الزخم الصاعد، بينما كسر الدعم قد يفتح المجال لمزيد من التصحيح.

ثامنًا: العوامل المؤثرة على السوق

نتائج الشركات السنوية
أسعار النفط
توجهات الفائدة
سيولة المستثمر الأجنبي
قوة الاقتصاد المحلي

تاسعًا: التوقعات للأسبوع القادم

حركة عرضية بين 11,050 – 11,300
فرص في التأمين والدوائية
حذر في أسهم النمو المرتفع

عاشرًا: استراتيجيات للمستثمر

التركيز على السيولة
تنويع القطاعات
استخدام وقف الخسارة
متابعة القيم قبل الأسعار

الخلاصة

أغلق السوق السعودي أسبوعه على تراجع 1.70% مع نشاط قوي في القيم والأحجام، وهيمنة للأسهم القيادية على التداولات، مقابل أداء متباين للأسهم المتوسطة والصغيرة. وتبقى النظرة متوازنة مع فرص انتقائية خلال الفترة القادمة.

عقلية مستثمر

تقرير السوق السعودي (تاسي) – تحليل أسبوعي مفصل الفترة: 1 فبراير – 5 فبراير 2026 ومقارنة مع الأسبوع السابق