تقرير السوق السعودي الأسبوعي
أنهى السوق المالية السعودية "تاسي" أسبوع التداول الممتد من 21 يونيو وحتى 25 يونيو 2026 على استمرار الضغوط البيعية التي سيطرت على معظم جلسات الأسبوع، ليغلق المؤشر العام عند 10,933.23 نقطة فاقداً 188 نقطة مقارنة بالأسبوع السابق، بما يعادل انخفاضاً بلغت نسبته 1.69%.
ويأتي هذا الأداء بعد أسبوع شهد أيضاً تراجعاً في مستويات السيولة، مع اتساع عمليات جني الأرباح على غالبية القطاعات القيادية، في حين نجح قطاعان فقط في إنهاء الأسبوع باللون الأخضر، بينما أغلقت بقية القطاعات على انخفاضات متفاوتة.
ورغم التراجع العام، إلا أن عدداً من الأسهم الصغيرة والمتوسطة استطاع تسجيل مكاسب قوية، في الوقت الذي تعرضت عدة أسهم مضاربية لضغوط بيع حادة دفعتها إلى قائمة أكبر الخاسرين.
ملخص أداء مؤشر تاسي خلال الأسبوع
| البيان | هذا الأسبوع | الأسبوع السابق |
|---|---|---|
| الإغلاق | 10,933.23 نقطة | 11,121.13 نقطة |
| التغير | -188 نقطة | — |
| نسبة التغير | -1.69% | — |
| التغير منذ بداية العام | +4.22% | +5.99% تقريباً |
ورغم هذا الانخفاض الأسبوعي، لا يزال المؤشر يحتفظ بمكاسب جيدة منذ بداية عام 2026، وهو ما يعكس استمرار الاتجاه الصاعد على المدى الطويل، بينما يبقى الاتجاه قصير المدى تحت ضغط التصحيح.
مقارنة مع الأسبوع السابق
شهد الأسبوع الحالي تراجعاً أوضح من الأسبوع السابق من عدة جوانب أهمها:
- انخفاض المؤشر العام بنسبة 1.69%.
- تراجع السيولة بصورة ملحوظة.
- اتساع عمليات البيع لتشمل معظم القطاعات.
- ارتفاع عدد الأسهم الهابطة بصورة كبيرة.
- استمرار المستثمرين في تخفيض المراكز قصيرة الأجل.
أما الأسبوع السابق فكان أكثر تماسكاً نسبياً، رغم ظهور بوادر ضعف في بعض الأسهم القيادية.
السيولة الأسبوعية
بلغت قيمة التداولات خلال الأسبوع الحالي:
3.91 مليار ريال
مقارنة بحوالي:
5.24 مليار ريال
خلال الأسبوع السابق.
أي أن السيولة انخفضت بنسبة تقارب:
25%
وهو تراجع يعكس انخفاض شهية المخاطرة لدى المتداولين وانتظار المستثمرين لمحفزات جديدة.
ماذا حدث خلال الأسبوع؟
شهد الأسبوع عدداً من التطورات المهمة أبرزها:
- استمرار عمليات جني الأرباح.
- انخفاض معظم القطاعات القيادية.
- موافقة مجلس الوزراء على اللائحة التنفيذية لتملك غير السعوديين للعقار.
- إعلان الهيئة العامة للعقار تفاصيل النطاقات المسموح بها.
ورغم أهمية هذه الأخبار، إلا أن تأثيرها المباشر على حركة السوق بقي محدوداً مقارنة بتأثير حركة السيولة العالمية وأسعار النفط.
التحليل الفني لمؤشر تاسي
فنياً، لا يزال المؤشر يتحرك داخل موجة تصحيح قصيرة الأجل.
ويلاحظ:
- كسر منطقة 11000 نقطة.
- استمرار الضغط البيعي حتى نهاية الأسبوع.
- تراجع الزخم الشرائي بصورة واضحة.
مستويات الدعم
- 10900 نقطة
- 10850 نقطة
- 10750 نقطة
مستويات المقاومة
- 11050 نقطة
- 11120 نقطة
- 11200 نقطة
اختراق المقاومة الأولى سيعيد شيئاً من الإيجابية، بينما كسر الدعم الأول قد يفتح الطريق نحو مستويات أدنى.
أداء قطاعات السوق السعودي
كان أداء القطاعات سلبياً بصورة شبه جماعية.
القطاعات المرتفعة
إدارة وتطوير العقارات
ارتفاع:
0.56%
الصناديق العقارية المتداولة
ارتفاع:
0.29%
القطاعات الأكثر انخفاضاً
- الإعلام والترفيه (-5.24%)
- التأمين (-4.54%)
- التطبيقات وخدمات التقنية (-3.69%)
- النقل (-3.71%)
- الخدمات المالية (-3.34%)
- المواد الأساسية (-3.02%)
- الاتصالات (-2.18%)
- الرعاية الصحية (-2.53%)
- البنوك (-1.22%)
ويلاحظ أن الضغوط شملت معظم القطاعات دون استثناء تقريباً.
حركة الأسهم خلال الأسبوع
شهد السوق:
- 73 شركة مرتفعة
- 201 شركة منخفضة
- 7 شركات دون تغير
بينما كان الأسبوع السابق:
- 70 شركة مرتفعة
- 215 شركة منخفضة
ورغم تحسن عدد الأسهم الصاعدة قليلاً، فإن الغالبية بقيت في المنطقة الحمراء.
الأسهم الأكثر ارتفاعاً خلال الأسبوع
| الشركة | نسبة الارتفاع |
|---|---|
| الأسماك | +45.43% |
| وفرة | +12.49% |
| نسيج | +9.23% |
| الشرقية للتنمية | +8.60% |
| أنعام القابضة | +7.59% |
| ثمار | +6.54% |
| الفخارية | +6.27% |
| لوريف | +6.24% |
| مسار | +6.06% |
| مدينة المعرفة | +6.06% |
أبرز الملاحظات
استحوذ سهم الأسماك على اهتمام المتداولين بعد تسجيله أكبر ارتفاع أسبوعي بنسبة تجاوزت 45%، مدعوماً بزخم شرائي قوي وسيولة مرتفعة، بينما واصلت عدة أسهم صغيرة جذب المضاربين.
الأسهم الأكثر انخفاضاً
| الشركة | نسبة الانخفاض |
|---|---|
| سي جي إس | -16.73% |
| ليفا | -9.85% |
| بي دي إس | -9.29% |
| أنابيب | -9.25% |
| تكافل الراجحي | -9.08% |
| بدجت السعودية | -9.05% |
| صناعة الورق | -8.81% |
| المملكة | -8.25% |
| أنابيب السعودية | -7.29% |
| معادن | -7.25% |
وتشير هذه التراجعات إلى استمرار عمليات التصحيح في عدد من الأسهم التي سجلت ارتفاعات قوية خلال الأسابيع الماضية.
الأسهم الأكثر نشاطاً بالكمية
| الشركة | حجم التداول |
|---|---|
| أمريكانا | 108.6 مليون سهم |
| أرامكو السعودية | 26.56 مليون |
| درب السعودية | 26.51 مليون |
| بان | 20.72 مليون |
| جبل عمر | 20.54 مليون |
| بترو رابغ | 19.20 مليون |
| الراجحي | 18.89 مليون |
| بانك | 18.72 مليون |
| كيان السعودية | 17.63 مليون |
| أنابيب | 16.90 مليون |
ويؤكد تصدر أمريكانا لقائمة الكميات استمرار اهتمام المضاربين بالسهم.
الأسهم الأكثر نشاطاً بالقيمة
| الشركة | قيمة التداول |
|---|---|
| الراجحي | 1.258 مليار ريال |
| أرامكو السعودية | 701.7 مليون ريال |
| الأهلي | 392.4 مليون ريال |
| سابك | 342.8 مليون ريال |
| معادن | 334.4 مليون ريال |
| لوريف | 318.7 مليون ريال |
| جبل عمر | 312.8 مليون ريال |
| أكوا باور | 309 مليون ريال |
| البحري | 302.4 مليون ريال |
| إس تي سي | 289.6 مليون ريال |
ولا يزال القطاع البنكي يستحوذ على الجزء الأكبر من السيولة الاستثمارية داخل السوق.
قراءة في أداء الأسهم القيادية
مصرف الراجحي
ظل السهم الأكثر تداولاً بالقيمة، لكنه تعرض لبعض الضغوط نتيجة عمليات جني الأرباح.
أرامكو السعودية
استمر السهم في جذب السيولة مع استقرار نسبي مقارنة ببقية السوق.
سابك
شهد السهم تراجعاً متماشياً مع ضعف قطاع المواد الأساسية.
معادن
كان من أكثر الأسهم القيادية تراجعاً خلال الأسبوع متأثراً بانخفاض شهية المخاطرة.
ماذا تعني هذه الأرقام للمستثمر؟
رغم التراجع، فإن الصورة لا تعني بالضرورة تحول الاتجاه العام إلى هابط، بل تشير إلى:
- تصحيح صحي بعد موجة صعود.
- انخفاض واضح في السيولة.
- انتظار محفزات جديدة.
- تمسك المستثمرين طويلي الأجل بمراكزهم.
أما المضاربون، فما زالوا يركزون على الأسهم الصغيرة ذات التذبذب المرتفع.
ماذا نراقب خلال الأسبوع القادم؟
من أهم العوامل التي قد تؤثر على السوق:
- حركة أسعار النفط.
- نتائج الشركات.
- السيولة الداخلة للسوق.
- أداء الأسواق العالمية.
- تحركات الأسهم القيادية وخاصة البنوك وأرامكو.
التوقعات الفنية للأسبوع المقبل
إذا نجح المؤشر في العودة أعلى 11050 نقطة فقد تبدأ موجة ارتداد تستهدف:
- 11120 نقطة.
- 11200 نقطة.
أما في حال استمرار الضغوط وكسر 10900 نقطة فقد تمتد الحركة التصحيحية نحو:
- 10850 نقطة.
- 10750 نقطة.
وسيظل حجم السيولة هو العامل الأكثر أهمية لتأكيد أي اتجاه جديد.
الخلاصة
اختتم السوق السعودي أسبوع 21 إلى 25 يونيو 2026 بأداء سلبي، حيث فقد مؤشر تاسي 1.69% من قيمته مع تراجع واضح في السيولة وانخفاض غالبية القطاعات والأسهم. وعلى الرغم من ذلك، ما زال المؤشر يحقق مكاسب منذ بداية العام، مما يشير إلى أن الحركة الحالية قد تمثل تصحيحًا ضمن الاتجاه الصاعد الأكبر، خاصة إذا نجح المؤشر في استعادة مستوى 11050 نقطة خلال الأسبوع المقبل.
