تقرير السوق السعودي الأسبوعي (تاسي)
تحليل أداء سوق الأسهم السعودية خلال الفترة من 17 مايو 2026 إلى 21 مايو 2026 مقارنة بالأسبوع السابق
شهد السوق السعودي “تاسي” خلال الأسبوع الممتد من 17 مايو 2026 وحتى 21 مايو 2026 أداءً متباينًا اتسم بالهدوء النسبي مع ميل إيجابي في نهاية الأسبوع، وسط انخفاض ملحوظ في معدلات التداول نتيجة ترقب المستثمرين لإجازة عيد الأضحى المبارك وتنفيذ مراجعة مؤشرات MSCI الدورية. ورغم تراجع السيولة مقارنة بالأسبوع السابق، استطاع المؤشر العام الحفاظ على تماسكه أعلى مستويات 11 ألف نقطة، ما يعكس استمرار القوة الشرائية الانتقائية في عدد من القطاعات القيادية.
في هذا التقرير الأسبوعي المفصل لسوق الأسهم السعودية، نستعرض أداء مؤشر تاسي، مقارنة بالأسبوع السابق، وتحليل السيولة والقطاعات والأسهم الأكثر ارتفاعًا وانخفاضًا، إضافة إلى الأسهم الأنشط من حيث الكمية والقيمة، مع قراءة فنية شاملة وتوقعات السوق بعد الإجازة، وفق معايير SEO احترافية تساعد في تصدر نتائج البحث المتعلقة بالسوق السعودي وتداول تاسي.
أداء مؤشر تاسي خلال الأسبوع
أنهى مؤشر السوق الرئيسية “تاسي” تداولات الأسبوع على ارتفاع بنسبة 0.3% تقريبًا، مضيفًا نحو 32 نقطة ليغلق عند مستوى 11027 نقطة مقارنة بإغلاق الأسبوع السابق عند 10995 نقطة.
ويعد هذا الارتفاع محدودًا نسبيًا لكنه إيجابي من الناحية الفنية، خصوصًا مع نجاح المؤشر في الحفاظ على التداول فوق منطقة الدعم النفسي المهمة عند 11000 نقطة، رغم الضغوط التي شهدتها بعض الأسهم القيادية وقطاعات المواد الأساسية.
مقارنة أداء تاسي بالأسبوع السابق
| المؤشر | الأسبوع الحالي | الأسبوع السابق | التغير |
|---|---|---|---|
| إغلاق تاسي | 11027 نقطة | 10995 نقطة | +0.29% |
| متوسط التداول اليومي | 5.72 مليار ريال | 6.04 مليار ريال | -5% |
| عدد الأسهم المرتفعة | 88 شركة | — | — |
| عدد الأسهم المنخفضة | 171 شركة | — | — |
ورغم ارتفاع المؤشر، إلا أن عدد الأسهم الهابطة كان أكبر من المرتفعة، وهو ما يشير إلى أن الصعود كان مدفوعًا بشكل أساسي بعدد محدود من الأسهم القيادية أو ذات التأثير العالي على المؤشر.
التحليل الفني لمؤشر تاسي
من الناحية الفنية، نجح مؤشر تاسي في تكوين ارتداد إيجابي من مناطق 10940 – 10950 نقطة، وهي مناطق دعم قصيرة الأجل أثبتت قوتها خلال تداولات الأسبوع.
أهم مستويات الدعم والمقاومة
مستويات الدعم
- 11000 نقطة دعم نفسي مهم
- 10940 نقطة دعم رئيسي قصير الأجل
- 10880 نقطة دعم متوسط المدى
مستويات المقاومة
- 11050 نقطة مقاومة أولى
- 11120 نقطة مقاومة محورية
- 11200 نقطة مقاومة قوية على المدى المتوسط
ويلاحظ من الرسم البياني الأسبوعي أن المؤشر دخل في موجة تذبذب عرضية بين 10940 و11120 نقطة، ما يعكس حالة ترقب واضحة لدى المستثمرين قبل عودة التداولات بعد إجازة العيد.
السيولة والتداولات في السوق السعودي
سجل متوسط التداول اليومي خلال الأسبوع حوالي 5.72 مليار ريال مقارنة بنحو 6.04 مليار ريال في الأسبوع السابق، بانخفاض بلغت نسبته 5%.
ويعكس هذا التراجع انخفاض النشاط المضاربي ودخول شريحة من المستثمرين في حالة انتظار قبل الإجازة، إضافة إلى تأثير مراجعة مؤشرات MSCI التي عادة ما تؤدي إلى تحركات مؤقتة في السيولة والأسعار.
كما شهد الأسبوع تنفيذ صفقات المراجعة الدورية لمؤشرات MSCI للأسواق الناشئة، والتي تتزامن مع إغلاق جلسة 29 مايو 2026.
القطاعات الأكثر ارتفاعًا في السوق السعودي
شهدت 15 قطاعًا ارتفاعًا خلال الأسبوع مقابل تراجع 7 قطاعات فقط، ما يؤكد وجود تحسن نسبي في شهية المخاطرة رغم ضعف السيولة.
أفضل القطاعات أداءً
1- قطاع إنتاج الأغذية
تصدر قطاع إنتاج الأغذية قائمة القطاعات المرتفعة بعدما صعد بنسبة 5.3%، مدعومًا بتحركات إيجابية في عدد من الأسهم التشغيلية وعودة الاهتمام بالقطاعات الدفاعية.
2- قطاع المرافق العامة
ارتفع قطاع المرافق العامة بنسبة 2.5% وسط تحسن الطلب على أسهم القطاع ذات التوزيعات المستقرة.
3- قطاع الخدمات المالية
حقق قطاع الخدمات المالية ارتفاعًا بنسبة 2.3% بدعم من تحسن أداء شركات التمويل والخدمات الاستثمارية.
4- قطاع الإعلام والترفيه
سجل القطاع مكاسب جيدة مستفيدًا من نشاط المضاربات على الأسهم الصغيرة والمتوسطة.
5- قطاع إدارة وتطوير العقارات
شهد القطاع تحسنًا ملحوظًا مع عودة السيولة لعدد من أسهم التطوير العقاري.
القطاعات الأكثر انخفاضًا
في المقابل، تعرضت بعض القطاعات لضغوط بيعية واضحة خلال الأسبوع.
أبرز القطاعات الهابطة
قطاع المواد الأساسية
تصدر قائمة القطاعات المنخفضة متراجعًا بنسبة 3%، متأثرًا بتراجع عدد من الأسهم القيادية في قطاع البتروكيماويات والمعادن.
قطاع السلع الرأسمالية
انخفض بنسبة 2.1% مع عمليات جني أرباح واسعة.
قطاع الخدمات الاستهلاكية
شهد تراجعًا ملحوظًا نتيجة ضعف النشاط على الأسهم المرتبطة بالاستهلاك.
قطاع الخدمات التجارية والمهنية
تراجع القطاع تحت ضغط انخفاض بعض الأسهم التشغيلية.
الأسهم الأكثر ارتفاعًا في السوق السعودي
سجلت 88 شركة ارتفاعًا خلال الأسبوع، وكانت أبرز الأسهم الصاعدة كالتالي:
| الشركة | نسبة الارتفاع |
|---|---|
| المملكة القابضة | 19.3% |
| مكة | 12.6% |
| مجموعة صافولا | 8.4% |
| المراعي | 6.4% |
| الدرع العربي | 6.3% |
| الخبير للنمو والدخل | 6.2% |
| تهامة | 5.9% |
| جرير | 5.3% |
| مبكو | 4.9% |
| ساسكو | 4.8% |
تحليل الأسهم المرتفعة
سهم المملكة القابضة
تصدر سهم المملكة القابضة قائمة الأسهم الأكثر ارتفاعًا بعد صعوده بأكثر من 19%، مدعومًا بارتفاع الطلب المضاربي وتحسن التوقعات الاستثمارية للشركة.
سهم مكة
حقق سهم مكة مكاسب قوية تجاوزت 12% بدعم من توقعات انتعاش قطاع الحج والعمرة واقتراب موسم الحج.
سهم مجموعة صافولا
واصل سهم صافولا الأداء الإيجابي مدعومًا بتحسن النظرة المستقبلية للقطاع الغذائي.
الأسهم الأكثر انخفاضًا في السوق السعودي
في المقابل، سجلت 171 شركة انخفاضًا خلال الأسبوع.
| الشركة | نسبة الانخفاض |
|---|---|
| تسهيل | -9.3% |
| أماك | -8.6% |
| ريدان | -7.9% |
| توبي | -7.5% |
| صالح الرشيد | -7.3% |
| ثمار | -6.8% |
| سابك | -6% |
| الأسماك | -6% |
| رتال | -5.4% |
| الخبير للدخل 2030 | -5.1% |
قراءة لأبرز الأسهم الهابطة
سهم تسهيل
تصدر قائمة الأسهم الأكثر انخفاضًا بعد عمليات بيع قوية وجني أرباح عقب ارتفاعات سابقة.
سهم أماك
تعرض السهم لضغوط بيعية متأثرًا بتراجع أسعار المعادن عالميًا.
سهم سابك
شكل تراجع سهم سابك ضغطًا واضحًا على مؤشر المواد الأساسية وعلى المؤشر العام بشكل عام.
الأسهم الأنشط كمية في السوق السعودي
شهدت السوق نشاطًا ملحوظًا على الأسهم منخفضة السعر نسبيًا.
| الشركة | الكمية المتداولة |
|---|---|
| أمريكانا | 85.8 مليون سهم |
| أرامكو السعودية | 55.3 مليون سهم |
| الكيميائية | 40.9 مليون سهم |
| سماسكو | 29.2 مليون سهم |
| كيان السعودية | 27.9 مليون سهم |
| بترو رابغ | 23 مليون سهم |
| باتك | 22.5 مليون سهم |
| الإنماء | 16.9 مليون سهم |
| الراجحي | 16.2 مليون سهم |
| أنابيب | 15.6 مليون سهم |
تحليل النشاط الكمي
تصدر سهم أمريكانا قائمة الأسهم الأنشط من حيث الكمية، ما يعكس استمرار المضاربات النشطة على السهم نتيجة انخفاض سعره وجاذبيته للمضاربين.
كما استمر النشاط القوي على سهم أرامكو السعودية نتيجة الوزن الكبير للسهم داخل المؤشر.
الأسهم الأنشط قيمة في السوق السعودي
| الشركة | قيمة التداول |
|---|---|
| أرامكو السعودية | 1.54 مليار ريال |
| الراجحي | 1.08 مليار ريال |
| أكوا باور | 724 مليون ريال |
| معادن | 575 مليون ريال |
| الأهلي | 559 مليون ريال |
| علم | 463 مليون ريال |
| إس تي سي | 404 مليون ريال |
| الإنماء | 400 مليون ريال |
| بترو رابغ | 370 مليون ريال |
| سابك | 360 مليون ريال |
قراءة السيولة الذكية
تركزت السيولة الاستثمارية بشكل رئيسي في الأسهم القيادية، خصوصًا:
- أرامكو
- الراجحي
- أكوا باور
- الأهلي
- معادن
وهو ما يعكس استمرار اهتمام المحافظ الاستثمارية بالأسهم ذات العوائد والاستقرار المالي.
أداء الشركات القيادية في تاسي
أرامكو السعودية
واصل سهم أرامكو جذب أعلى قيمة تداول في السوق، محافظًا على استقراره النسبي رغم تقلبات أسعار النفط.
مصرف الراجحي
شهد السهم تداولات قوية تجاوزت مليار ريال وسط استقرار القطاع البنكي.
أكوا باور
حافظ السهم على نشاط مرتفع مع استمرار التوقعات الإيجابية لقطاع الطاقة المتجددة.
سابك
تعرض السهم لضغوط واضحة أثرت على قطاع المواد الأساسية بالكامل.
إدراجات السوق خلال الأسبوع
شهد الأسبوع بدء تداول سهم شركة دار البلد “دي بي إس”، والذي أغلق عند 12.87 ريال مقارنة بسعر الإدراج البالغ 9.75 ريال، محققًا مكاسب تجاوزت 32%.
ويعكس هذا الأداء استمرار اهتمام المستثمرين بالاكتتابات الجديدة في السوق السعودية.
نظرة فنية مستقبلية على تاسي بعد الإجازة
يدخل السوق السعودي مرحلة مهمة بعد إجازة عيد الأضحى، حيث ستراقب السيولة بشكل دقيق لمعرفة ما إذا كان المؤشر قادرًا على اختراق المقاومة 11120 نقطة.
السيناريو الإيجابي
- اختراق 11120 نقطة
- استهداف 11250 ثم 11400 نقطة
- عودة السيولة فوق 7 مليارات ريال يوميًا
السيناريو السلبي
- كسر 11000 نقطة
- العودة إلى 10940 ثم 10880 نقطة
- استمرار ضعف السيولة
توقعات السوق السعودي للأسبوع القادم
من المتوقع أن يظل السوق في حالة تذبذب حتى عودة السيولة بشكل أكبر بعد الإجازة، مع استمرار التركيز على:
- أسعار النفط
- نتائج الشركات
- تحركات الأسواق العالمية
- مراجعات المؤشرات العالمية
وقد تستمر أسهم المضاربة في النشاط، بينما ستظل الأسهم القيادية العامل الرئيسي في تحديد اتجاه المؤشر العام.
الخلاصة
أنهى السوق السعودي “تاسي” أسبوع 17 مايو إلى 21 مايو 2026 على مكاسب طفيفة لكنها إيجابية، رغم انخفاض السيولة وتراجع عدد كبير من الأسهم. واستطاع المؤشر الحفاظ على مستوى 11000 نقطة، وهو ما يعد إشارة إيجابية فنيًا.
وشهدت قطاعات الأغذية والخدمات المالية أفضل أداء، بينما تعرضت المواد الأساسية لضغوط واضحة. كما تصدر سهم المملكة القابضة قائمة الأسهم الأكثر ارتفاعًا، في حين جاء سهم تسهيل كأكبر الخاسرين.
أما السيولة فتركزت بشكل واضح في الأسهم القيادية وعلى رأسها أرامكو والراجحي، وهو ما يعكس استمرار الحذر الاستثماري وترقب المرحلة القادمة بعد إجازة العيد.
ويبقى مستوى 11120 نقطة هو المفتاح الرئيسي لاستمرار الصعود خلال الأسابيع المقبلة، بينما يمثل مستوى 11000 نقطة خط الدفاع الأهم للمؤشر العام.
