تقرير السوق السعودي الأسبوعي (تاسي)
أداء السوق السعودي خلال الفترة من 03 مايو 2026 إلى 07 مايو 2026 وتحليل شامل مقارنة بالأسبوع السابق
شهد السوق السعودي “تاسي” خلال الأسبوع الممتد من 03 مايو 2026 وحتى 07 مايو 2026 حالة من التذبذب والضغوط البيعية الواضحة، وسط استمرار ترقب المستثمرين لنتائج الشركات الفصلية، وتراجع أسعار النفط عالميًا، بالإضافة إلى عمليات جني أرباح واسعة على عدد من الأسهم القيادية، خصوصًا في قطاعي الطاقة والبنوك.
وأغلق مؤشر السوق الرئيسية “تاسي” الأسبوع على انخفاض بنسبة 1.40% فاقدًا 156 نقطة، ليُنهي تداولاته عند مستوى 11,031 نقطة مقارنة بإغلاق الأسبوع السابق عند 11,188 نقطة، في إشارة إلى استمرار الضغوط السلبية على المؤشر العام خلال الأسابيع الأخيرة.
ورغم تراجع المؤشر، إلا أن السيولة اليومية شهدت تحسنًا نسبيًا، حيث ارتفع متوسط التداول اليومي إلى نحو 5.77 مليار ريال مقارنة بحوالي 5.58 مليار ريال في الأسبوع السابق، ما يعكس استمرار النشاط المضاربي ووجود تدوير واضح للسيولة بين القطاعات والأسهم الصغيرة والمتوسطة.
ملخص أداء مؤشر تاسي هذا الأسبوع
| المؤشر | الأسبوع الحالي | الأسبوع السابق | التغير |
|---|---|---|---|
| إغلاق تاسي | 11,031 نقطة | 11,188 نقطة | -1.40% |
| متوسط التداول اليومي | 5.77 مليار ريال | 5.58 مليار ريال | +3% |
| عدد الشركات المرتفعة | 111 شركة | — | — |
| عدد الشركات المنخفضة | 168 شركة | — | — |
| الشركات المستقرة | 4 شركات | — | — |
وقد سجل السوق خلال الأسبوع أداءً سلبيًا واضحًا نتيجة الضغوط على الأسهم القيادية، خصوصًا سهم أرامكو السعودية وبعض أسهم البنوك الكبرى، بالإضافة إلى تراجع شهية المخاطرة لدى المستثمرين مع استمرار حالة الحذر العالمية تجاه أسعار النفط والتوترات الاقتصادية.
العوامل المؤثرة على السوق السعودي خلال الأسبوع
1- تراجع أسعار النفط
كان لانخفاض أسعار النفط تأثير مباشر على أداء السوق السعودي، خصوصًا أن قطاع الطاقة يمثل وزنًا كبيرًا في مؤشر تاسي. حيث شهد خام برنت تراجعات قوية خلال الأسبوع بالتزامن مع مخاوف تباطؤ الاقتصاد العالمي وارتفاع المخزونات النفطية.
وقد انعكس هذا التراجع بشكل واضح على سهم أرامكو السعودية الذي واصل الضغط على المؤشر العام.
2- نتائج الشركات الفصلية
استمرت الشركات المدرجة في الإعلان عن نتائج الربع الأول 2026، وشهد الأسبوع تباينًا في النتائج المالية بين القطاعات، حيث دعمت بعض النتائج الإيجابية أسهمًا معينة، بينما تعرضت أسهم أخرى لضغوط بعد نتائج دون التوقعات.
ومن أبرز النتائج التي جذبت اهتمام المستثمرين:
- ارتفاع أرباح كابلات الرياض بنسبة 10% خلال الربع الأول 2026.
- تسجيل بعض الشركات خسائر أو تراجع بالأرباح مما زاد من ضغوط البيع على الأسهم الصغيرة والمتوسطة.
3- ضعف القطاع البنكي
شهد قطاع البنوك ضغوطًا ملحوظة خلال تداولات الأسبوع، حيث كان من أكثر القطاعات تأثيرًا على المؤشر العام، نتيجة عمليات جني الأرباح وارتفاع المخاوف المتعلقة بتباطؤ النمو الاقتصادي العالمي.
وقد ظهر ذلك بوضوح من خلال تراجع مؤشر قطاع البنوك ضمن القطاعات الأكثر انخفاضًا خلال الأسبوع.
القطاعات الأكثر ارتفاعًا في السوق السعودي
رغم الأداء السلبي العام للمؤشر، إلا أن بعض القطاعات نجحت في تحقيق مكاسب قوية خلال الأسبوع، بقيادة قطاع التطبيقات وخدمات التقنية.
أفضل القطاعات أداءً:
| القطاع | نسبة التغير |
|---|---|
| التطبيقات وخدمات التقنية | +8.1% |
| المرافق العامة | +5.1% |
| التأمين | ارتفاع محدود |
| الصناديق العقارية المتداولة | ارتفاع طفيف |
وقد استفاد قطاع التقنية من عودة الزخم لأسهم النمو والمضاربة، إضافة إلى ارتفاع شهية المستثمرين تجاه الشركات التقنية ذات الأحجام الصغيرة والمتوسطة.
القطاعات الأكثر انخفاضًا
شهدت عدة قطاعات ضغوطًا بيعية قوية خلال الأسبوع، خصوصًا القطاعات الدفاعية والرعاية الصحية.
أكثر القطاعات تراجعًا:
| القطاع | نسبة التراجع |
|---|---|
| المنتجات المنزلية والشخصية | -8.2% |
| الرعاية الصحية | -5.6% |
| السلع الرأسمالية | -4.5% |
| الأدوية | تراجع ملحوظ |
| إدارة وتطوير العقارات | انخفاض واضح |
ويلاحظ أن الضغوط البيعية تركزت بشكل واضح على الأسهم التي حققت ارتفاعات قوية خلال الأشهر الماضية.
الأسهم الأكثر ارتفاعًا في السوق السعودي خلال الأسبوع
شهدت عدة أسهم ارتفاعات قوية مدفوعة بالمضاربات ونتائج الشركات وتحركات السيولة.
قائمة الأسهم الأكثر ارتفاعًا:
| الشركة | سعر الإغلاق | نسبة الارتفاع |
|---|---|---|
| عناية | 11.10 ريال | +17.46% |
| سايكو | 9.83 ريال | +13.38% |
| مرافق | 38.48 ريال | +12.78% |
| علم | 657.50 ريال | +12.20% |
| جي آي جي | 27.90 ريال | +11.78% |
| أسمنت الجوف | 5.52 ريال | +9.74% |
| التعاونية | 141.80 ريال | +8.91% |
| أمانة للتأمين | 6.56 ريال | +8.61% |
| أكوا باور | 182.10 ريال | +8.26% |
| المنجيم | 59.00 ريال | +8.06% |
ويُلاحظ بروز قطاع التأمين ضمن قائمة الأسهم المرتفعة، إضافة إلى استمرار الزخم الإيجابي على بعض أسهم النمو.
الأسهم الأكثر انخفاضًا في السوق السعودي خلال الأسبوع
في المقابل، تعرضت مجموعة من الأسهم إلى خسائر حادة نتيجة عمليات البيع القوية وجني الأرباح.
قائمة الأسهم الأكثر انخفاضًا:
| الشركة | سعر الإغلاق | نسبة الانخفاض |
|---|---|---|
| بدجت السعودية | 36.18 ريال | -12.86% |
| كابلات الرياض | 119.80 ريال | -9.52% |
| نفوذ | 7.82 ريال | -9.39% |
| مجموعة صافولا | 24.66 ريال | -8.80% |
| اللجين | 27.50 ريال | -8.70% |
| الماجد للعود | 134.30 ريال | -8.20% |
| عطاء | 51.70 ريال | -8.17% |
| رتال | 13.62 ريال | -8.04% |
| نسيج | 23.79 ريال | -8.00% |
| البحري | 34.04 ريال | -7.90% |
وقد تأثرت بعض هذه الأسهم بعمليات جني أرباح قوية بعد موجات صعود سابقة.
الأسهم الأكثر نشاطًا بالقيمة
استحوذت الأسهم القيادية على الجزء الأكبر من السيولة المتداولة خلال الأسبوع.
الأسهم الأعلى تداولًا بالقيمة:
| الشركة | قيمة التداول |
|---|---|
| الراجحي | 1.57 مليار ريال |
| أرامكو السعودية | 1.37 مليار ريال |
| الأهلي | 699 مليون ريال |
| معادن | 679 مليون ريال |
| سليمان الحبيب | 492 مليون ريال |
| علم | 479 مليون ريال |
| بترو رابغ | 477 مليون ريال |
| الإنماء | 452 مليون ريال |
| رسن | 400 مليون ريال |
| لوبريف | 395 مليون ريال |
ويستمر مصرف الراجحي وأرامكو السعودية في قيادة السيولة بالسوق نتيجة الثقل الكبير لهما في المؤشر العام.
الأسهم الأكثر نشاطًا بالكمية
شهدت الأسهم منخفضة الأسعار نشاطًا كبيرًا من حيث الكميات المتداولة، وهو ما يعكس استمرار المضاربات القوية.
الأعلى تداولًا بالكمية:
| الشركة | حجم التداول |
|---|---|
| أمريكانا | 134 مليون سهم |
| كيان السعودية | 63 مليون سهم |
| بانك | 53 مليون سهم |
| أرامكو السعودية | 49 مليون سهم |
| بان | 36 مليون سهم |
| الكيميائية | 34 مليون سهم |
| بترو رابغ | 33 مليون سهم |
| أنابيب | 25 مليون سهم |
| الراجحي | 23 مليون سهم |
| جبل عمر | 20 مليون سهم |
مقارنة أداء السوق بالأسبوع السابق
مقارنة بالأسبوع السابق، يمكن ملاحظة عدة تغيّرات مهمة في حركة السوق:
أبرز الفروقات:
- زيادة الضغوط البيعية على الأسهم القيادية.
- ارتفاع واضح في نشاط الأسهم الصغيرة والمتوسطة.
- استمرار انتقال السيولة إلى قطاع التأمين والتقنية.
- تراجع ثقة المستثمرين بسبب هبوط النفط.
- زيادة عدد الشركات المنخفضة مقابل المرتفعة.
كما أن السوق فقد خلال هذا الأسبوع مستويات فنية مهمة قرب 11,100 نقطة، ما فتح المجال لمزيد من التذبذب على المدى القصير.
التحليل الفني لمؤشر تاسي
من الناحية الفنية، لا يزال مؤشر تاسي يتحرك ضمن اتجاه هابط قصير الأجل بعد كسر عدة مستويات دعم مهمة خلال الأسابيع الماضية.
مستويات الدعم الحالية:
- 11,000 نقطة
- 10,950 نقطة
- 10,900 نقطة
مستويات المقاومة:
- 11,100 نقطة
- 11,250 نقطة
- 11,400 نقطة
وفي حال استمرار الضغوط البيعية على الأسهم القيادية، فقد نشهد اختبار مناطق دعم أقل خلال الأسابيع المقبلة.
توقعات السوق السعودي للأسبوع القادم
يتوقع أن يظل السوق السعودي تحت تأثير عدة عوامل رئيسية خلال الأسبوع القادم:
- نتائج الشركات المتبقية للربع الأول.
- تحركات أسعار النفط العالمية.
- أداء الأسواق العالمية.
- مستويات السيولة المحلية.
- تحركات القطاع البنكي والطاقة.
وفي حال تحسن أسعار النفط وعودة السيولة الشرائية للأسهم القيادية، قد يتمكن السوق من استعادة مستويات 11,100 نقطة مجددًا.
أما في حال استمرار الضغوط الحالية، فقد يواصل المؤشر اختبار مستويات دعم أدنى.
هل السوق السعودي ما زال جاذبًا للاستثمار؟
رغم التراجعات الأخيرة، لا يزال السوق السعودي يُعتبر من أقوى الأسواق الإقليمية من حيث السيولة والقيمة السوقية والفرص الاستثمارية، خصوصًا مع استمرار المشاريع الكبرى ورؤية السعودية 2030.
كما أن العديد من الأسهم القيادية أصبحت تتداول عند مستويات سعرية جذابة نسبيًا للمستثمر متوسط وطويل الأجل.
لكن في المقابل، تبقى إدارة المخاطر وتوزيع السيولة من أهم العوامل التي يجب على المستثمر التركيز عليها خلال الفترات الحالية.
خلاصة تقرير السوق السعودي الأسبوعي
أنهى السوق السعودي “تاسي” أسبوعه الممتد من 03 مايو 2026 حتى 07 مايو 2026 على تراجع بنسبة 1.40% وسط ضغوط قوية على الأسهم القيادية، خصوصًا قطاعي الطاقة والبنوك، بينما استمرت المضاربات والسيولة النشطة على أسهم التأمين والتقنية والأسهم الصغيرة.
ورغم الأداء السلبي العام، إلا أن السوق لا يزال يحتفظ بجاذبيته الاستثمارية على المدى المتوسط والطويل، خصوصًا مع استمرار الإنفاق الحكومي وتحسن بعض القطاعات التشغيلية.
ويبقى مستوى 11,000 نقطة هو المستوى الأهم حاليًا للمؤشر العام خلال الفترة المقبلة.
